반응형
종근당은 시가총액 약 1조원의 제약회사로 매년 400~600억원의 당기순이익을 내고 있다.
PER는 17, PBR은 2로 제약회사치고는 상대적(?)으로 밸류에이션이 양호한 편이다.
종근당의 이번 1분기 실적은 매출액 2,928억 원(+25.2% YoY, -1.7% QoQ), 영업이익 261억 원(+56.2% YoY, +24.0% QoQ), 당기순이익 179억 원(+67.9% YoY, +12.9% QoQ)으로 양호한 실적을 기록했다.
종근당의 밸류에이션이 싼 이유는 신약 개발에 대한 기대감이 낮기 때문인데, 종근당의 신약개발 파이프라인은 다음과 같다.
증권사 리포트를 참고해 보면, 올해 CKD-506에서 가시적인 성과를 낼 가능성도 있는 것 같은데,
경구용 류마티스관절염 CKD506의 경우, 유럽 임상 2a 상이 종료되어 올해 6 월 결과 발표와 11 월 미국 류마티스학회(ACR) 발표가 예상된다고 한다.
EGFR/c-Met 이중항체 CKD-702는 비소세포폐암 적응증으로 국내에서 임상 1상에 진입했으며 전임상 데이터는 올해 6월 온라인으로 열릴 AACR(미국암연구학회)에서 발표된다고 한다.
다른 제약사 대비 낮은 밸류에이션이 신약개발 성과 발표의 기대감으로 리레이팅될 것인지 지켜보자.
Investory 인베스토리 텔레그램 메신저 채널에 입장해서 새로운 글 알림 받기 : https://t.me/investory123
반응형
