디엔에프는 삼성전자향 반도체 프리커서(전구체)를 공급하는 업체로 주요 제품은 DPT, High-K, HCDS 등이다.
디엔에프의 이번 2분기 매출액, 영업이익, 순이익이 모두 증가했는데, 특히 분기 매출액이 100억대 중반에서 218억원으로 뛰어 올랐다.
(참고로 순이익의 경우, 1회성 이익인 유형자산처분이익 20억원이 반영되어 있다)
주가는 2020년 3월 20일 4,850원을 바닥으로 현재 주가는 12,850원이다.
디엔에프의 실적 상승 흐름은 지속될 수 있을까?
분기보고서에 DPT, HCDS, High-K 각 제품별 매출액이 나오지 않지만, 하나금융투자에서 나온 리포트에 따르면,
작년 상반기 대비 DPT의 매출액은 17.1% 증가하고, HCDS의 매출액은 50.9% 증가하고, High-K의 매출액은 49.8% 증가한 것 같다.
이번 상반기에 전반기 대비 매출액이 49.8% 증가한 "High-K"는 DRAM의 Capacitor에 입히는 소재로, Capacitor가 전하를 일시적으로 저장하는 과정에서 유전율을 높여 준다.
삼성전자에 High-K를 주로 공급하는 업체는 일본기업 Adeka와 디엔에프인데(Adeka 80 : 디엔에프 20 추정),
일본의 반도체 소재 수출규제 이슈가 부각되면서, 국산 소재 채택률 증가에 대한 수혜로 디엔에프의 High-K 매출액이 증가한 것으로 생각된다.
추가 물량 수주에 대응할 수 있는 신공장 Capacity를 사전 확보했다고 한다.
이번 상반기에 전반기 대비 매출액이 50.9% 증가한 HCDS는 3D-NAND를 적층할 때 필요한 기둥(Column Spacer)을 형성할 때 사용된다.
삼성전자의 NAND 공장 증설 영향으로 HCDS의 매출액이 증가한 것으로 생각된다.
앞으로도 이러한 실적 증가세가 이어지는지 지켜볼만 하다.
< 디엔에프 참고할만한 글 >
* 하나금융투자 리포트 : 디엔에프 - 본업 회복되니 보기 좋다 (2020.08.12)
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=568362
* 디엔에프 기술분석보고서 (2020.01.09)
www.dnfsolution.com/gboard/bbs/board.php?bo_table=ir&wr_id=132
* 디엔에프 회사소개동영상
https://www.youtube.com/watch?v=trB-reXLaFw
Investory 인베스토리 텔레그램 채널 : https://t.me/investory123
증권사 신규 리포트 자동 알림 텔레그램 채널 : https://t.me/repostory123
부동산 주요 뉴스 자동 알림 텔레그램 채널 : https://t.me/renewstory123
