경제/일반 (74) 썸네일형 리스트형 [뉴스] 10년 전 금융위기 때처럼…신용파생상품에 '뭉칫돈' 몰린다 신용파생상품의 일종인 대출채권담보부증권(CLO) 발행이 크게 늘면서 글로벌 금융위기 재연 우려가 커지고 있다고 뉴욕타임스(NYT)가 22일 보도했다. JP모간체이스에 따르면 CLO 시장은 7000억달러(약 790조원) 규모로, 2016년 대비 25% 커졌다. CLO는 2008년 글로벌 금융위기 당시 비우량 주택담보대출(서브프라임 모기지) 시장의 위험을 금융시스템 전반으로 확산한 주범으로 지목된 부채담보부증권(CDO)의 일종이다. 금융위기 이후 CDO 발행은 줄었지만 기업 대출을 기반으로 한 CLO 발행은 크게 늘었다. NYT는 “차입 기업들의 리스크가 커지는데, 이들에 대한 대출 기준이 낮아지고 금융당국이 규제를 완화한다는 면에서 2008년과 상당히 비슷한 상황”이라고 지적했다. CLO는 은행들이 신용도.. [한국투자증권] 실질금리 상승과 반전의 계기 실질금리 상승세: 금리 안정 확인될 때까지 여전히 위험관리 레이 달리오는 서브프라임 버블 붕괴 이후 2009년부터 2013년까지의 미국시장을 "아름다운 디레버리징(beautiful deleveraging)" 시기로 정의하고, 중앙은행이 민간의 디레버리징 부담을 덜어주기 위해 실질금리를 낮추는 과정이었다고 설명한다. 실질금리는 명목금리(시장금리)에서 물가상승률을 차감한 것인데, 명목금리를 물가상승률 이하로 크게 낮추면 차입자(borrower)들이 느끼는 실제 이자 부담이 줄어든다는 맥락이다. 2011년 유럽 재정위기 이후 ECB가 실시한 정책이 그랬다. 양적완화를 실시하고 금리를 크게 내려 부채 부담을 낮추는데 주력했다. 2013년 실시된 아베노믹스도 FRB와 ECB 정책을 그대로 카피한 것이다. 그런데 .. 이전 1 ··· 7 8 9 10 다음
