분류 전체보기 (653) 썸네일형 리스트형 [실리콘웍스] OLED 성장 수혜 지속 - 애플 아이폰 납품 시작, OLED TV 수혜 (한국투자증권) 지난 4분기 매출액 2,138억원, 영업이익 221억원으로 성장 지속 지난 4분기 매출액은 2,138억원, 영업이익은 221억원으로 당초 예상과 시장 기대치에 부합할 전망이다. 매출액과 영업이익 모두 전년대비 증가해 주요 고객인 LG디스플레이의 매출액이 감소세인 것과 달리 OLED향 제품 매출이 증가하면서 성장을 지속하고 있다. 영업이익은 전년대비 21% 증가해 제품 mix 개선으로 인한 수익성 개선이 뚜렷하게 나타나고 있다. 2019년에도 OLED향 제품 매출 증가로 전사 매출액은 24%, 영업이익은 47% 증가할 전망이다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 56,000원으로 10% 하향한다. 목표주가는 2019년 추정 EPS에 목표 PER 13배를 적용했다. LCD업황 둔화와 아이폰 수요부진을 .. IMO 2020 환경 규제가 "항공유 가격"에 미칠 영향 (메리츠종금증권) 눈앞으로 다가온 IMO 2020 IMO 2020 시행이 내년으로 다가왔다. 해운사들이 해당 규제에 대응하는 방식은 크게 세가지로 나뉜다. 첫 번째는 선체에 탈황설비(Scrubber)를 장착하는 방식이다. 탈황 설비를 부착할 경우 기존의 HSFO(3.5%의 380cSt)를 그대로 사용할 수 있다. 그러나 초기 장착 비용이 최대 90억원으로 과도하고, 향후 탈황설비 관련 배출수 규제가 추가될 우려가 있다. 두 번째 방식은 대체 연료 사용으로 LNG 추진 선박이 대표적이다. 그러나 기존의 선박을 LNG선으로 개조하는 것은 6~70억의 과도한 비용, 선형 공간의 제약 등으로 사실상 불가능하다. 따라서 세 번째 방식인 선박유를 고유황유(HSFO)에서 저유황유(LSFO 또는 MGO)로 교체하는 방식이 각광받고 있다.. 현대기아차 2018년 판매 - 3년만에 플러스 성장 (IBK투자증권) 2018년 현대기아차의 글로벌 판매 740만대(+2.0%) 기록 현대기아차의 2018년 글로벌 판매는 740만대로 전년비 2.0% 증가했다. 내수에서 개별소비세 인하 효과와 해외에서 러시아, 브라질, 멕시코 등 신흥시장 판매회복 등이 기여했다. 3년만에 플러스를 기록했지만 지난해 초 회사측이 제시했던 가이던스(755만대, +4.1%)에는 미달한 수치다. 2018년 현대차 459만대(+1.8%), 기아차 281만대(+2.4%) 기록 현대차의 2018년 글로벌 판매는 459만대로 전년비 1.8% 성장했다. 내수는 72만대로 전년비 4.7% 증가했고, 해외판매는 387만대로 1.3% 증가했다. 싼타페와 코나 등의 신차효과와 러시아, 브라질 등 신흥 시장에서의 판매 회복 때문이다. 3년만에 플러스를 기록했지만 .. [하나투어, 모두투어] 희망고문보다는 숫자를 확인하며 갈 시기 (메리츠종금증권) 하나투어와 모두투어의 4분기 실적은 낮아진 컨센서스를 만족시키거나 이를 소폭 하회할 전망이다. 업체들의 예상보다 수요가 뒤따라 오지 못하며 관련 손실이 발생하고 있어 P와 Q로 인한 설명이 불가한 시기다. 하반기 주가 하락의 원인이 수요 부진에 따른 실적 감소였기 때문에 2019년 주가 상승 또한 수요 회복이 전제되어야 한다고 본다. 자연재해로 인한 일회성 이벤트라고 치부해 왔지만, 전 지역의 수요 감소 혹은 부진이 발생하고 있는 만큼 기계적인 회복을 기대하기 보다는 실제 수요 회복을 확인하며 접근하는 투자전략이 유효한 시기로 판단된다. 여행업체 산업 구조조정 충분히 이루어졌나? 집계된 바에 따르면, 2018년 하반기 60여개의 여행업체가 문을 닫았다. 이를 근거로 여행업계의 경쟁 완화를 기대하는 시각이.. 어쩌다 컨센서스는 양치기 소년이 됐을까 - 예상치 못한 반전의 가능성, 한계자극 체감의 법칙 (DB금융투자) 주식시장에서 다수가 하락(상승)한다고 말하면, 오히려 상승(하락)하는 반전은 꽤 빈번하게 나타나는 현상이다. 왜 그럴까? 필자의 생각은 이렇다. 주식시장의 중단기적인 흐름에서, ‘최신편향’, ‘군집행동’, 그리고 ‘한계자극 체감의 법칙’ 등이 순차적으로 나타날 때, 주가가 컨센서스와 다르게 움직일 수 있다. 예를 들어서, 직전까지 주식시장이 하락했다면 참여자는 이후에도 이러한 현상이 이어질 것이라 믿는 경향이 강해진다(최신편향). → 주식시장이 하락하리라 보는 이들이 하나둘씩 늘면 이후에는 참여자들이 점차 다수의 의견에 동조하게 된다(군집행동). → 결국 주식시장은 부정적인 재료를 상당 부분 반영하여 추가로 하락하는 정도가 줄어들며, 약간의 긍정적인 재료에도 쉽게 반등하게 된다(한계자극 체감의 법칙). .. [신한알파리츠] 리츠 시장의 새 바람 (신한금융투자) 우량자산에 투자한 오피스 리츠 판교 알파돔타워와 용산 더 프라임 빌딩 리츠 주식을 기초자산으로 하는 오피스 리츠다. 장부가 기준 자산 비중 알파돔타워 76%, 더 프라임 빌딩 24%다. 판교 알파돔타워는 판교 초역세권에 위치한 오피스로 18년 4월 5,180억원에 매입했다. 더 프라임 빌딩은 용산 역세권에 위치해있으며 子리츠 신한알파용산리츠(지분율 76.0%)를 통해 보유하고 있다. 18년 10월 코크렙더프라임으로부터 1,650억원에 매입했다. 더 프라임 빌딩은 향후 유상감자 및 소각을 통해 100%의 지분율을 확보할 계획이다. 더 프라임 빌딩 매입 관련 19년 1월 500억원(시가총액 대비 25%) 규모의 유상증자가 계획되어 있다. 18년 8월 8일 유가증권시장에 상장했으며 공모 당시 4.32:1의 청.. [OCI] 폴리 가격 회복 쉽지 않아, ‘Trading Buy’ 하향 (교보증권) 목표주가 130,000원으로 하향 및 투자의견 ‘Trading Buy’ 하향 폴리실리콘(이하 “폴리”) 업황 회복 불확실성 감안한 Multiple 하향(5.7배→4.6배) 근거, 목표주가 130,000원으로 13.3% 하향. 증설 물량 부담에 따른 가격 회복 지연 근거, 투자의견 ‘Trading Buy’로 하향. 당사는 3분기 Review 보고서(중국 설치 허가에 대비해야. 11월 분할 매수 추천)에서, 중국 설치 허가 재개에 따른 폴리 가격 상승 전망에 기초하여 매수 추천한 바 있음. 중국 설치 재개 및 저가 Merit에 따른 중국 外 지역 설치 증가 확실. 하지만 ① 동사 고객사인 웨이퍼의 증설 경쟁(Mono↔Multi)에 따른 웨이퍼 가격 약세, ② 폴리 증설분 유입(GCL 4만톤/년, Tongwe.. [RFHIC] 5G 최대 수혜, GaN 때문이야! (리딩투자증권) 1. 투자의견 및 목표주가 : BUY & 32,000원 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 32,000 원을 제시하며 커버리지를 개시. 목표주가 32,000 원은 12M Fwd BPS 8,258 원에 Target PBR 3.9 배를 적용. Target Valuation 은 Peer Group Valuation 평균. ① 정부 주도 하 중국의 이동통신사들은 5G 네트워크 구축 관련 투자를 공격적으로 단행할 것으로 추정. 동사는 중국 및 글로벌 통신장비 1 위 업체인 화웨이를 고객사로 확보하여 5G 시장 성장의 최대 수혜가 예상. ② 세계 최초 GaN on Diamond 개발은 동사의 장기적인 Vision 을 제시. ③ '19 년 동사는 Peer 대비 높은 성장성 및 수익성을 확보할 것으로 분석. 이에 .. 이전 1 ··· 54 55 56 57 58 59 60 ··· 82 다음
