산업/OLED, 디스플레이 (49) 썸네일형 리스트형 [실리콘웍스] OLED 소재 탑픽 - 하방은 경직적이고, 상방은 열려있다 (유안타증권) 1Q preview: 컨센하회하나, 주가에 충격 제한적일 것 실리콘웍스(이하 동사)의 1분기 매출액은 1,801억원(YoY +11%), 영업이익 37억원(YoY +17%)로, 시장 컨센서스를 하회할 것으로 추정된다. 1분기 실적은 Foundry cost 증가와 COF 가격 상승 등의 영향과 계절적인 비수기 및 고객사향 단가 인하를 가장 크게 받는 시기로, 이미 시장의 1분기 실적에 대한 기대치가 낮아져있는 상황이다. 1분기 실적이 LGD향 POLED D-IC 불용재고 처리 등의 이슈가 남아있긴 하나, 일부 시장이 우려하는 1분기 적자 수준의 실적은 다소 과도한 비관론으로 보인다. 1분기 실적을 저점으로 매출액과 이익률이 증가하는 구조에 진입, 20년까지의 연간 성장 스토리 또한 지속될 것으로 보인다. 구.. [티로보틱스] 매력적인 진공로봇 선두주자 (하이투자증권) 국내 유일의 글로벌 진공로봇 전문기업 동사는 2004 년 설립된 국내 유일의 진공로봇 전문 기업으로서 디스플레이 및 반도체 핵심공정에 적용하는 진공로봇과 진공시스템을 공급한다. OLED 와 같은 패널의 생산은 디스플레이의 전체적인 생산공정 특성상 진공환경에서 모든 공정이 이루어지므로, 대상물인 글라스를 이송해주는 진공로봇 장비와 각 공정이 이루어지는 진공이송모듈이 반드시 필요하다. 특히 증착장비 특성상 고온을 견디면서 미세한 입자의 발생도 최소화하는 진공 상태에서 안정감 있게 패널을 옮기는 것이 핵심이므로 진공 이송로봇은 증착장비 내부에서 사용하는 핵심 부품 중 하나이다. 지난해 상반기 기준으로 매출비중을 살펴보면 진공로봇 67.0%, 진공시스템 22.6%, 기타 10.3% 등이다. 한편, 주주는 안승욱.. [실리콘웍스] 글로벌 OLED용 반도체 업체로 도약 (신한금융투자) 1분기 바닥으로 실적 개선 1분기 매출액 1,830억원(-22.5% QoQ, +12.9% YoY), 영업이익 59억원(-71.9% QoQ, +84.8% YoY)으로 컨센서스(영업이익 100억원)를 하회하겠다. 1) 전통적인 비수기로 인한 매출감소 2) OLED 사업 개발비용 20~30억원 3) Tape Substrate(D-IC용 테이프) 단가인상 때문이다. 2분기 매출액 2,250억원(+25.2% YoY), 영업이익 158억원(+50% YoY)으로 실적 개선이 본격화될 전망이다. 3분기 영업이익은 289억원으로 36.3% YoY 증가할 전망이다. 2019년 매출액 9,630억원(+21.6% YoY), 영업이익 810억원(+45.3% YoY)으로 예상한다. 19F OLED향 매출액 3,280억원(+45... [실리콘웍스] 본격적인 주가 상승은 이제부터 시작 (하이투자증권) 19 년 예상 영업이익 821 억원으로 사상 최대 실적 전망 IT 의 계절적 최대 비수기가 지나고 있는 지금, 동사 주식에 대한 비중을 적극 확대할 시점이다. 올해 동사에 대한 투자 Point 는 크게 4 가지로 요약된다. 첫째, 주력 고객사인 LG 디스플레이의 OLED TV 패널 출하량이 전년 대비 약 100 만대 가량 증가하면서 동사 매출 확대를 이끌 전망이다. 특히 하반기부터 LG 디스플레이의 중국 광저우 OLED 신공장이 본격적으로 가동될 경우 2020 년까지의 성장 동력을 확보할 수 있게 된다. 둘째, 올해를 시작으로 수익성이 높은 Flexible OLED 용 DDI 출하 증가가 본격화될 것으로 예상된다. 당사가 파악한 바에 따르면 올해부터 LG 디스플레이의 iPhone 향 Flexible OL.. [실리콘웍스] OLED TV 수혜주 (신한금융투자) 4분기 영업이익 209억원(+14.4% YoY)으로 컨센서스에 부합 4분기 매출액 2,360억원(+10.3% QoQ, +18.2% YoY), 영업이익 209억원(-1.8% QoQ, +14.4% YoY)으로 컨센서스(매출액 2,204억원, 영업이익 203억원)에 부합했다. 4분기 32인치 LCD TV 오픈셀 가격이 11.2% QoQ 하락으로 인해 LCD TV용 비메모리 반도체 단가인하 압력이 컸었다. 그럼에도 불구하고 1) 고부가가치 OLED TV용 비메모리 반도체 판매량 +13.9% QoQ 2) 태블릿 PC와 스마트워치용 D-IC 판매량 +10% QoQ으로 안정적인 실적을 시현했다. 19F 영업이익 817억원(+46.5 YoY) 예상 1분기 전통적인 IT 비수기로 매출액은 1,922억원(-18.6% Qo.. OLED 시장 성장, 선순환 구조 진입 (한국투자증권) 중국 OLED 패널업체들 주가 반등의 의미 지난 사흘간 중국 OLED 패널업체 BOE, Visionox, Tianma 주가가 각각 29%, 33%, 18% 급등했다. LCD의 부진에도 중국의 OLED 양산과 폴더블 패널을 포함한 추가 투자 가능성이 구체화되고 있기 때문이다. 뿐만 아니라 중국이 OLED 패널 시장 자체를 긍정적으로 보기 시작한다는 의미이기도 하다. 지난 1개월간 국내 OLED 장비/소재업체들의 주가 상승도 삼성디스플레이 투자에 국한된 것이 아니라 전체 OLED 시장 확대에 의미를 둔다고 보면, 지금은 장비(중국 OLED 투자 시작)에서 소재(양산 시작), 그리고 패널(OLED 매출 비중 상승)까지 이어진 후 추가 투자(폴더블 및 대형 OLED)로 재진입하는 선순환 사이클의 시작점이다. 그.. OLED의 숨은 투자기회 - 한솔케미칼, 에스에프에이 (KB증권) 삼성디스플레이, 7년 만에 대형 OLED 투자 시작 2019년 하반기부터 삼성디스플레이는 2012년 이후 7년 만에 대형 OLED (OLED TV) 투자를 재개할 것으로 예상된다. 이는 ① 65, 75인치 이상 초대형 프리미엄 TV 시장에서 대형 디스플레이 전략 신제품 양산을 통해 중국 LCD TV와 차별화가 필요하고, ② 10년 이상 TV 시장 점유율 1위를 유지하고 있는 삼성전자 TV 부문 (VD)의 글로벌 TV 시장 지배력 강화가 필요하기 때문이다. 삼성 OLED TV, 8K 초대형 QD로 차별화 예상 올해부터 삼성전자 TV 사업부 (VD)는 QLED TV (QD LCD TV)를 중저가 영역으로 확대하고, 2020~2021년 QD (퀀텀닷: Quantum Dot) OLED TV를 출시할 것으로 예상.. OLED TV가 대세이다 - 실리콘웍스, 덕산네오룩스 (신한금융투자) 삼성디스플레이의 QD OLED 투자 검토 중 최근 중국 스마트폰과 LCD TV 공세가 거세다. 2019년 중국에서 BOE 뿐만 아니라 CSOT와 샤프가 10.5세대 LCD 라인을 신규 가동할 예정이다. 사실상 LCD TV 패권은 중국으로 넘어갔다. 1/19 매일경제는 4월 삼성디스플레이가 QD OLED TV 패널 투자 여부와 규모를 결정한다고 보도했다. QD OLED TV 투자가 결정될 경우 삼성디스플레이는 기존 8세대 LCD 라인을 OLED TV로 전환할 가능성이 높다. 19년 LG디스플레이 OLED TV 판매량 +30.1% YoY 예상 LG디스플레이로부터 크리스털 OLED TV 패널을 독점 공급받고 있는 소니 OLED TV가 글로벌 프리미엄 TV 시장에서 돌풍을 일으키고 있다. 소니 TV 사업은 LG.. 이전 1 2 3 4 5 6 7 다음
